إدارة المخاطر المالية في الاقتصاد الرقمي: إطار حوكمة تكاملي لدعم الابتكار المالي الآمن والاستقرار والتنمية المستدامة في ليبيا

المؤلفون

  • عبدالحكم العربي الدردير قسم التمويل والمصارف / كلية الاقتصاد والمحاسبة مرزق / جامعة فزان Author

DOI:

https://doi.org/10.65405/sjh.2.2.195

الكلمات المفتاحية:

الاقتصاد الرقمي؛ إدارة المخاطر المالية؛ التكنولوجيا المالية؛ المخاطر السيبرانية؛ المرونة التشغيلية؛ الحوكمة المصرفية؛ ليبيا.

الملخص

هذه الدراسة تبحث كيفية إدارة المخاطر المالية في ليبيا التي تعد بيئة تتسارع فيها رقمنة المدفوعات والخدمات المصرفية والتكنولوجيا المالية. وتنطلق الدراسة من ملاحظة أن الرقمنة لا تحدث فئة منفصلة من المخاطر بقدر ما تعيد تشكيل المخاطر الائتمانية ومخاطر السيولة المخاطر التشغيلية ومدى الامتثال داخل شبكة أكثر ترابطًا واعتمادًا على البيانات وعلى مقدمي الخدمات التقنية. واعتمدت الدراسة مراجعة للأدبيات الحديثة وتحليلًا مقارنًا لأطر دولية صادرة عن لجنة بازل، وعن صندوق النقد الدولي، ومجلس الاستقرار المالي، والمعهد الوطني الأمريكي للمعايير والتكنولوجيا، ذلك إلى جانب قراءة لبيانات مصرف ليبيا المركزي والبنك الدولي. وتشير النتائج إلى وجود أثر غير خطي ومشروط للتحول الرقمي، فعندما تقترن الرقمنة بحوكمة قوية ومؤسسات رقابية فعالة، قد يحسن التحول الرقمي الكفاءة والشمول والاستقرار، بيد أنه عندما تتقدم التكنولوجيا على نظم الرقابة قد يزيد من التعرض للمخاطر التشغيلية والسيبرانية ومخاطر الطرف الثالث والمنافسة. وبناءً على ذلك، تقترح الدراسة إطارًا من سبع طبقات يربط الحوكمة وشهية المخاطر، وحوكمة البيانات والنماذج، والمرونة السيبرانية والتشغيلية، والقياس والإنذار المبكر، وإدارة الطرف الثالث، وحماية المستهلك والامتثال، والرقابة والتعلم المؤسسي. كما تقدم مؤشرات تطبيقية وخريطة طريق مرحلية للسياق الليبي. وتتمثل القيمة المضافة في تحويل المبادئ الدولية إلى تصميم حوكمي قابل للتطبيق في سوق ناشئة سريعة الرقمنة، مع التأكيد أن الإطار المقترح يحتاج إلى معايرة واختبار ميداني قبل استخدامه كأداة قياس رسمية.

المراجع

Abdurrahman, A., Gustomo, A., & Prasetio, E. A. (2024). Enhancing banking performance through dynamic digital transformation capabilities and governance, risk management, and compliance: Insights from the Indonesian context. The Electronic Journal of Information Systems in Developing Countries, 90(2), e12299. https://doi.org/10.1002/isd2.12299

Aldasoro, I., Gambacorta, L., Giudici, P., & Leach, T. (2023). Operational and cyber risks in the financial sector. International Journal of Central Banking, 19(5), 340–402. https://www.ijcb.org/journal/v19n5/operational-and-cyber-risks-financial-sector

Anton, S., & Afloarei Nucu, A. E. (2024). The impact of digital finance and financial inclusion on banking stability: International evidence. Oeconomia Copernicana, 15(2), 563–593. https://doi.org/10.24136/oc.3046

Banna, H., Hassan, M. K., & Rashid, M. (2021). Fintech-based financial inclusion and bank risk-taking: Evidence from OIC countries. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 75, 101447. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101447

Basel Committee on Banking Supervision. (2021a). Principles for operational resilience. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/bcbs/publ/d516.pdf

Basel Committee on Banking Supervision. (2021b). Revisions to the principles for the sound management of operational risk. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/bcbs/publ/d515.pdf

Basel Committee on Banking Supervision. (2022). Prudential treatment of cryptoasset exposures. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.htm

Basel Committee on Banking Supervision. (2024). Digitalisation of finance. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/bcbs/publ/d575.pdf

Basel Committee on Banking Supervision. (2025). Principles for the sound management of third-party risk. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/publications/202512-guidelines-principles-sound-management-third-party-risk

Central Bank of Libya. (2026, March 3). Governor of the Central Bank of Libya holds an extensive meeting to follow up on digital transformation indicators and electronic payment services. https://cbl.gov.ly/en/governor-of-the-central-bank-of-libya-holds-an-extensive-meeting-to-follow-up-on-digital-transformation-indicators-and-electronic-payment-services/

Cevik, S. (2024). The dark side of the moon? Fintech and financial stability. International Review of Economics, 71(2), 421–433. https://doi.org/10.1007/s12232-024-00449-8

Elekdag, S., Emrullahu, D., & Ben Naceur, S. (2025). Does FinTech increase bank risk-taking? Journal of Financial Stability, 76, 101360. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2024.101360

Elnahass, M., Iddouch, K., Rezki, S., & Eloueldrhiri, S. (2026). Rewiring finance for inclusion: Digital and traditional mechanisms in African banking. Emerging Markets Review, 72, 101448. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2026.101448

European Union Agency for Cybersecurity. (2025). ENISA threat landscape: Finance sector. https://www.enisa.europa.eu/publications/enisa-threat-landscape-finance-sector

Financial Stability Board. (2023). Global regulatory framework for crypto-asset activities. https://www.fsb.org/2023/07/fsb-global-regulatory-framework-for-crypto-asset-activities/

Gallegos, A., Rodríguez Zavala, L. A., Valencia-Arias, A., & Valencia, J. (2025). Emerging trends in digital banking: Technologies, usability, regulation, and transformation of the financial sector. F1000Research, 14, 727. https://doi.org/10.12688/f1000research.166554.1

Hakimi, A., Boussaada, R., & Karmani, M. (2022). Are financial inclusion and bank stability friends or enemies? Evidence from MENA banks. Applied Economics, 54(21), 2473–2489. https://doi.org/10.1080/00036846.2021.1992342

International Monetary Fund. (2024). Global financial stability report, April 2024: The last mile—Financial vulnerabilities and risks (Chapter 3: Cyber risk: A growing concern for macrofinancial stability). https://www.imf.org/en/Publications/GFSR/Issues/2024/04/16/global-financial-stability-report-april-2024

Kasri, R. A., Indrastomo, B. S., Hendranastiti, N. D., & Prasetyo, M. B. (2022). Digital payment and banking stability in emerging economy with dual banking system. Heliyon, 8(11), e11198. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e11198

Khattak, M. A., Ali, M., Azmi, W., & Rizvi, S. A. R. (2023). Digital transformation, diversification and stability: What do we know about banks? Economic Analysis and Policy, 78, 122–132. https://doi.org/10.1016/j.eap.2023.03.004

Klapper, L., Singer, D., Starita, L., & Norris, A. (2025). The Global Findex Database 2025: Connectivity and financial inclusion in the digital economy. World Bank. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-2204-9

Li, G., Elahi, E., & Zhao, L. (2022). Fintech, bank risk-taking, and risk-warning for commercial banks in the era of digital technology. Frontiers in Psychology, 13, 934053. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.934053

National Institute of Standards and Technology. (2024). The NIST Cybersecurity Framework (CSF) 2.0. U.S. Department of Commerce. https://doi.org/10.6028/NIST.CSWP.29

Saidi, H. (2026). Digital pathways to stability: A cross-country analysis of the fintech–inclusion–stability nexus across selected countries. Economies, 14(1), 8. https://doi.org/10.3390/economies14010008

Sant’Anna, D. A. I. M., & Figueiredo, P. N. (2024). Fintech innovation: Is it beneficial or detrimental to financial inclusion and financial stability? A systematic literature review and research directions. Emerging Markets Review, 60, 101140. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2024.101140

Uddin, M. H., Mollah, S., Islam, N., & Ali, M. H. (2023). Does digital transformation matter for operational risk exposure? Technological Forecasting and Social Change, 197, 122919. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122919

Vuković, D. B., Hassan, M. K., Kwakye, B., Febtinugraini, A., & Shakib, M. (2024). Does fintech matter for financial inclusion and financial stability in BRICS markets? Emerging Markets Review, 61, 101164. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2024.101164

التنزيلات

منشور

2026-08-22